資産運用報告｜2025年11月の投資推移と今後の戦略

2025年11月は、景気後退懸念を背景に世界株式市場が弱含みで推移。。しかし月末にかけては、12月のFRB利下げ観測が再び強まり、特に米国株を中心に下げ幅を縮める展開となりました。

本記事では、11月末時点のポートフォリオ、各資産の投資リターン、そして2026年に向けた戦略のアップデートをまとめています。同じ長期投資家の参考になれば幸いです。

全資産のポートフォリオ（2025年11月末時点）

景気後退懸念による株価調整の影響を受け、11月は主要な株式資産が軟調でした。一方で、金（ゴールド）や先進国株式（除く米国）は底堅く推移し、分散投資の効果を改めて感じる1ヶ月でもありました。

また、私のポートフォリオは米国株を中核にしつつも、日本株・新興国株・インド株・ゴールドなど複数の地域・資産クラスに分散しています。これは、市場サイクルによる局所的な下落リスクを軽減するためです。

投資所感

11月はポートフォリオ全体では前月比プラスに見えますが、
投資元本（85,000円分）を差し引くと実質マイナス となりました。

• 強かった資産：ゴールド（GLDM）、先進国株式
• 弱かった資産：米国テック（FANG+）、日本株（円安の影響も大きい）

今年は下げ局面が何度かあったものの、いずれも短期間で反発することが多く、
私の採用している 5%スポット買いルール（先週比 -5% で買う）を発動させにくい相場でした。

日本株は米国市場の影響を非常に受けやすく、
「米国に連動しづらい地域（インド・新興国）の比率を持つ意義」を改めて感じています。

市場全体には割高感も漂っており、2026年に一調整が来る可能性は高いと考えています。

GOLDについて

2025年は間違いなく「金（GOLD）の年」といえるほど強い動きでした。
現在は短期的な調整局面にありますが、中長期では依然として強気の見通しを持っています。

金が買われている背景

• 米国の財政赤字の急拡大
• 主要先進国の通貨価値の低下（インフレ）
• 地政学リスク（中東・台湾有事リスクなど）
• 各国中央銀行の金保有増加

特に「通貨価値の下落に対するヘッジ」という観点で、日本国内でも金の重要性は高まっています。

私はポートフォリオ全体の
15〜20%をGOLDで保有する方針 を維持しています。

これは“利益を狙うための資産”というより
大きな暴落に備える保険資産として位置づけています。

FANG+の投資推移と戦略

FANG+（米ハイテク大型株指数）は、11月末時点で
評価額：1,674,632円（前月比 -2.02%） と反落しました。

一方で、累計リターンは依然として +55.78% と高く、
中長期的な成長性は依然として強いと考えています。

最近はFANG+に類似したテーマ型ファンドが増え、
信託報酬がより低い商品も登場しているため、
長期的に乗り換えを検討する余地はあります。

ただし現時点では、
累計250万円まではFANG+への積立＋スポット購入を継続
する方針に変更はありません。

まとめ

2025年も残り1ヶ月。
市場は不安定な時期が続いていますが、長期投資の基本は変わりません。

• 毎月の積立は淡々と継続
• スポット買いはルールに基づき冷静に実行
• ゴールド比率を高めつつ守りを強化
• 地域分散で米国依存度を適切に調整

引き続きコツコツと資産形成を積み重ねていきたいと思います。