2025〜2026年のドル円相場は、大きな変動局面を迎える可能性があります。
主要金融機関は短期的な円高リスクと、その後のレンジ相場化を予測。
日米金利差、米国の財政赤字、関税政策など多くの要因が絡み合う中、日本人投資家は短期・長期それぞれに対応した戦略を持つ必要があります。
本記事では、モルガン・スタンレーやみずほ銀行などの最新予測と、実践的な投資戦略をわかりやすく整理します。
2025〜2026年のドル円相場の全体像
- 短期予測：2025年〜2026年前半は円高圧力が強まり、ドル円は130円台まで下落する可能性
- 長期予測：2026年後半以降は米経済回復とともに緩やかな円安に戻り、120〜140円、または150円近辺で安定するシナリオも想定
主要金融機関の為替予測（比較表）
| 機関名 | 予測内容 | 背景要因 |
|---|---|---|
| モルガン・スタンレー | 2026年第2四半期までに130円 | 日米金利差縮小 |
| みずほ銀行 | 2025年末に140円割れ、2026年半ばに130円台後半 | FRB利下げ・日銀利上げ |
| IMF | 円の実質実効為替レートは過去最低水準 | 円の割安感が強い |
ポイント：3機関とも、短期的な円高シナリオを想定しており、背景には日米金利差の縮小がある。
長期トレンドを左右する要因
米国の財政赤字とFRBの金利政策
- FRB予測：2025年3.9%、2026年3.6%
- みずほ銀行予測：2026年半ばに3.25〜3.5%
- 財政赤字：対GDP比6〜7%（双子の赤字によるドル安圧力）
金利差の縮小はドル安・円高方向に働くため、短期的にはドル円下落の材料となる。
日米欧の中央銀行政策比較
- 日銀：2025年に2回、2026年に2回の利上げで政策金利1%到達予想
- ECB：2025年以降は利下げ方向で最終的に1.75%へ
- 結果：日米金利差の縮小が円高要因に
トランプ関税復活の影響
- 米平均関税率：2024年比+14ポイント、2026年には20%近くに
- インフレ率：コアインフレ+1%予測
- 影響：米消費減速、FRB利下げ時期前倒し
短期的にはドル安が進みやすくなる。
日本人投資家の戦略ガイド
短期的円高対策（2025〜2026年前半）
- 部分的ヘッジ：外貨資産の30〜50%を期間限定でヘッジ
- 目的：円高による外貨資産の評価減回避
- 想定レート：ドル円130円台まで下振れ
長期投資の視点
- 長期的に150円近辺で安定する場合、恒常的ヘッジは不要
- ヘッジコストは長期リターンを圧迫するため、機動的対応が有効
ポートフォリオ多様化
- 通貨分散：ユーロ、スイスフラン、豪ドルなど組み合わせ
- ゴールド：ドル安局面に強い、資産の5〜10%目安
- ビットコイン：「デジタルゴールド」として一定の価値保全効果
- 日本株：円高局面では内需株へシフト
タイミング戦略
- ドルコスト平均法で購入時期を分散
- 円高時に外貨資産を買い増し、円安時は様子見またはヘッジ強化
まとめと投資判断のポイント
- 2025〜2026年は一時的に130円台まで円高が進む可能性が高い
- 長期的には120〜140円レンジ、または150円近辺での安定シナリオも
- 投資家は短期的円高リスクへの備えと、通貨・資産分散による長期安定運用が必要
- ゴールド・ビットコイン・日本株を組み合わせたポートフォリオが有効
- 為替予測はあくまでシナリオの一つ。経済環境に応じて柔軟に戦略を見直すことが成功の鍵
※当ブログの内容は情報提供を目的としており、投資助言ではありません。
免責事項についてはこちらをご覧ください → [免責事項]
コメント